Strategie klidu uprostřed tržního chaosu
Rok 2025 přinesl investorům celou řadu výzev a zároveň důkaz, že trhy se řídí podle vlastních pravidel. Často nečekaných, neintuitivních a jen těžko předvídatelných. Po nadějném začátku roku, kdy investoři s důvěrou sledovali oživení především technologických sektorů a stabilizaci inflace, přišel prudký zlom. Trhy zasáhla série událostí, které otřásly důvěrou i strategií těch, kdo postrádali dlouhodobý investiční rámec.
Geopolitické napětí v oblasti Jihočínského moře a na Blízkém východě přineslo výrazné výkyvy na komoditních trzích, především v oblasti energetiky. Americká ekonomika se propadla, což vedlo k rozsáhlým výprodejům zejména na straně technologických akcií. K tomu všemu se přidal další významný faktor: návrat Donalda Trumpa do úřadu prezidenta Spojených států, který vnesl do mezinárodní ekonomické politiky i do trhu samotného silnou míru nepředvídatelnosti.
Jeho první rozhodnutí, rétorika i signály k obchodní politice byly natolik nečitelné, že i ti největší světoví analytici přiznávali, že trhy ztrácí svou obvyklou logiku. Výsledkem byl rychlý přechod od euforie k panice a zpět, často v horizontu několika dní.
Spolehlivý princip pravidelného investování
Přesto se i v tomto prostředí opět potvrdilo to nejzásadnější pravidlo, které zůstává nadčasové: ti, kteří investují strategicky, s rozvahou a dlouhodobým plánem, zůstávají v klidu a často právě v takovémto období nejvíce profitují. Zvláště pro klienty, kteří se drželi principů pravidelného investování a využívání takzvaného průměrování nákupní ceny, byl rok 2025 důkazem toho, že investiční disciplína je v nejistotě tím nejsilnějším nástrojem.
Průměrování nákupní ceny je strategie založená na pravidelných vkladech (nejčastěji každý měsíc) bez ohledu na aktuální tržní vývoj. Pokud jsou ceny akcií vysoko, investor nakupuje méně jednotek, při poklesu trhů nakupuje více. Dlouhodobě si tak snižuje průměrnou nákupní cenu aktiv a vyhlazuje dopad volatility (pohyby trhu nahoru a dolů). Tato strategie umožňuje vyhnout se nutnosti časovat trh, což se ukázalo jako obzvlášť cenné právě v letošním roce.
Kdo dokázal zachovat klid, ten vydělal
Klienti, kteří vedle pravidelného investování pracovali i s takzvanými tranšemi, tedy připravenými jednorázovými částkami, které mohli využít k mimořádnému nákupu v časech poklesu, měli příležitost během jarních propadů výrazně navýšit své investiční portfolio za výhodnějších podmínek. Výsledné zhodnocení těchto nákupů se již během několika měsíců pohybovalo až kolem 12 %, a to čistě díky připravenosti a schopnosti zachovat klid ve chvílích, kdy většina trhu reagovala chaoticky.
V turbulentním prostředí roku 2025 se tak opět potvrdilo, že nejdůležitější roli v investování nehraje schopnost předvídat budoucnost, ale schopnost držet se dlouhodobého plánu. Zkušenost ukazuje, že klienti, kteří mají jasně definovaný investiční horizont, rozložené investice, zdravou rezervu a strategii, která počítá i s poklesy, nejsou ve stresu ani během dramatických tržních výkyvů. Naopak, vnímají je jako příležitost.
Emoce a rozhodnutí pod tlakem často vedou ke ztrátám
Na rozdíl od krátkodobého investování a spekulací, kde dominují emoce a rozhodnutí učiněná pod tlakem vedou často ke ztrátám, přináší dlouhodobý přístup stabilitu a připravenost využívat mimořádných příležitostí k navýšení investičního portfolia. Pravidelné investování doplněné o mimořádné tranše tak tvoří systém, který nejenže dlouhodobě vede k budování bohatství, ale také chrání psychickou pohodu investora. Bez potřeby kontrolovat trh každý den, bez panických rozhodnutí, s vědomím, že bohatství nevzniká za týden, ale za roky konzistence.
Důležitou součástí úspěšného portfolia je také rozumná alokace. Pod tím si lze představit kombinaci akciových fondů, dluhopisů, komodit, nemovitostních fondů a hotovostních rezerv. Klienti, kteří se v roce 2025 spoléhali výhradně na „bezpečná“ řešení typu spořicích účtů či fondů peněžního trhu, sice možná mohli spát o něco klidněji, ale zároveň přišli o značnou část potenciálního výnosu. Ti, kteří měli odvahu nejen držet kvalitní akciová aktiva v časech turbulence, ale také je dokonce pomocí správně nastavených tranší přikupovat, dnes sklízejí zasloužené výsledky.
Krize může znamenat zkoušku i příležitost
První polovina roku 2025 z pohledu investic nebyla krizí. Byla zkouškou. A pro ty, kteří mají jasnou strategii, byla také příležitostí. Ukázalo se, že právě v obdobích nejistoty vzniká základ skutečného bohatství, ke kterému nevedou spekulace a vidina rychlého zbohatnutí, ale důsledné a dlouhodobé dodržování správně nastaveného plánu. A ten, kdo chce v dalších letech zhodnocovat svůj majetek bez závislosti na každodenních zprávách, bude muset investovat nejen peníze, ale i důvěru v tento plán.
Rolí Explicitního poradce v tomto procesu je být vaším strategickým partnerem, který vám pomůže nejen správně nastavit a uchopit dlouhodobý plán, ale také ho pravidelně aktualizovat podle současné situace. Právě v rámci servisního poradenství při každoročních schůzkách s vámi vyhodnocujeme, jaké prostředky máte k dispozici nad rámec vaší rezervy, ať už jde o nově vydělané peníze, nevyužitou hotovost, nebo zůstatky na běžných účtech, a jak je vhodně začlenit do vašeho osobního investičního plánu prostřednictvím tranší nebo navýšení pravidelných vkladů.
Tímto způsobem nevznikají impulzivní rozhodnutí, ale promyšlené kroky, které odpovídají investičnímu profilu, časovému horizontu i aktuálním tržním příležitostem. Právě systematická péče, jasně nastavená kritéria a klidná kontinuita v rozhodování tvoří základ stabilního růstu majetku, který obstojí i ve výjimečných obdobích, jaké nám zatím přinesl rok 2025.
Ing. Tomáš Vopálenský
Finanční a investiční specialista
tomas.vopalensky@explicitinvest.cz
606 250 322